Dollar General: Ein Discounter zu Discount-Preisen?
Zweck
Dollar General ist eine US-Supermarkt-/Discounterkette mit Hauptsitz in Goodlettsville, Tennessee. Kürzlich hatte die Supermarktkette noch fast 20.000 Läden in den USA und Mexiko. Das Unternehmen erzielt mit ca. 170.000 Angestellten einen Umsatz von ca. 38 Milliarden USD und ein EBITDA von ca. 3 Milliarden USD. Das Unternehmen ist auch Sponsor im NASCAR-Motorsport und stellt diverse Eigenprodukte her, von Reinigungsmitteln, Getränken und Süßigkeiten bis hin zu Vitaminen und Medikamenten.
Analyse
Im Jahr 2022 stand der Kurs zeitweise bei über 262 USD und notiert aktuell bei unter 75 USD, also über 70 % tiefer. Wir finden die Aktie auf diesem Niveau allmählich interessant. Das Trailing- und Forward-P/E steht aktuell bei knapp über 11. Price/Sales bei unter 0,45 und das Price/Book bei gerade einmal 2,22. Bei z.B. Walmart stehen beide P/E-Werte bei über 30, das Price/Sales bei über 1 und das Price/Book bei über 7,9. Dollar General ist also im Branchenvergleich günstig bewertet. Das Unternehmen zahlt zudem eine Dividende von immerhin ca. 3 % pro Jahr. Beim ...
Im Jahr 2022 stand der Kurs zeitweise bei über 262 USD und notiert aktuell bei unter 75 USD, also über 70 % tiefer. Wir finden die Aktie auf diesem Niveau allmählich interessant. Das Trailing- und Forward-P/E steht aktuell bei knapp über 11. Price/Sales bei unter 0,45 und das Price/Book bei gerade einmal 2,22. Bei z.B. Walmart stehen beide P/E-Werte bei über 30, das Price/Sales bei über 1 und das Price/Book bei über 7,9. Dollar General ist also im Branchenvergleich günstig bewertet. Das Unternehmen zahlt zudem eine Dividende von immerhin ca. 3 % pro Jahr. Beim aktuellen Market Cap muss man sich auch die Frage stellen, ob Dollar General früher oder später zu einem Übernahmeziel werden könnte.
Die Aktie könnte sich in den finalen Zügen einer Welle “c” befinden. Diese könnte die Aktie noch bis auf 68,88 oder evtl. sogar 58,40 USD drücken. Danach gehen wir von Kursen in den nächsten 3-5 Jahren von mindestens 130 USD aus. Die Aktie ist zudem praktisch auf allen Zeitebenen stark überverkauft.
Fazit
Marktentwicklung: Da wir den allgemeinen Aktienmarkt aktuell für zu überhitzt und teuer halten, sollte man evtl. konservativere, günstiger bewertete Dividendenaktien wie Dollar General bevorzugen. Die Aktie sollte noch maximal bis 68.88 oder 58.40 USD fallen.
Langfristige Prognose: Wir gehen in den nächsten 3-5 Jahren von einem Mindestkursziel von 130 USD aus.
Technische Analyse: Die Aktie befindet sich in der Endphase einer potenziellen Welle "c" und ist praktisch auf allen Zeitebenen bereits massiv überverkauft.
Dollar General
- VALOR 10715003
- ISIN US2566771059
- Autor Oliver Dolezel
- Datum 21.11.24
Analyse Performance
Performance seit Erstanalyse
21.11.24
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